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GPF Physical Gold ETC

GPF Physical Gold

L'ETC sull'oro al prezzo più basso oggi sul mercato.

  • Total Expense Ratio di 0.145%

  • Sostenuto fisicamente da oro allocato in cassaforte

  • Proprietà tracciata con la Tecnologia Distributed Ledger

Caso di Investimento sull'Oro

Applicazioni

La lunga storia dell'oro come metallo prezioso rispecchia molto il suo uso attuale. I dati del World Gold Council suggeriscono che nel 2019, circa il 48,4% della domanda di oro è stata realizzata sotto forma di gioielli, con India e Cina che insieme rappresentano oltre il 55% del totale. L'investimento in oro fisico ha rappresentato un ulteriore 44,2% della domanda globale di oro, composto da acquisti netti da parte delle banche centrali (15,2%), investimenti in lingotti d'oro (13,2%), investimenti in monete e medaglie d'oro (6,6%) e investimenti in Exchange Traded Funds (ETF) di oro con supporto fisico e simili (9,2%). L'oro è sempre più riconosciuto come uno strumento di gestione del rischio all'interno dei portafogli di investimento. 

Gli usi industriali dell'oro rappresentano circa il 7,4% della domanda totale e il grosso è consumato dall'industria elettronica (6,0%). Tuttavia, l'oro trova anche applicazioni in settori diversi come l'odontoiatria, la fabbricazione del vetro, l'aerospaziale e la medicina.. 

L'Investimento che Brilla

Un certo numero di ragioni sono state citate nel corso degli anni per investire in oro, tra cui:

  • Preserva il potere d'acquisto

  • Preserva la ricchezza

  • Fornisce diversificazione

  • Non ha rischio di credito

  • È un bene liquido

La maggior parte di queste proprietà sono ben note e sono state documentate numerose volte nel corso degli anni. Tuttavia, vale la pena sottolineare i benefici di diversificazione di detenere oro in un portafoglio. Secondo la rivista trimestrale Gold Investor, "detenere dal 5% al 6% di oro all'interno di un portafoglio 60/40 ben bilanciato - 60% in azioni e attività di rischio, 40% in contanti e obbligazioni - è ottimale per aiutare gli investitori a ridurre il rischio e migliorare i rendimenti corretti per il rischio".

Molti investitori non amano l'oro come investimento, perché non dà alcun flusso di reddito e comporta costi di stoccaggio. Tuttavia, oggi viviamo anche in un mondo in cui il contante paga poco o nessun interesse e i rendimenti dei titoli di stato sono bassi o negativi, il che rende questo argomento specifico contro la detenzione dell'oro molto meno rilevante. Vale anche la pena notare che secondo il IMF 1, le pandemie tipicamente deprimono i tassi di interesse reali per più decenni, il che implica di nuovo un ambiente favorevole per investire in oro.

Storia dei Prezzi

Il prezzo dell'oro è aumentato di 8 volte negli ultimi 20 anni; al contrario l'S&P 500 è aumentato solo di circa 2,5 volte nello stesso periodo. Guardando il grafico qui sotto, possiamo vedere che uno dei più forti aumenti di prezzo per l'oro è stato il periodo di 4 anni subito dopo la grande crisi finanziaria del 2008. Durante questo periodo la FED ha scatenato il QE1 e il QE2 per sostenere il sistema finanziario ed è stato seguito rapidamente da varie altre azioni stimolanti delle banche centrali e dei governi in tutto il mondo.

La crisi del 2020 ha ugualmente scosso le economie ed ha spinto le banche centrali e i governi di tutto il mondo ad allentare le politiche monetarie e fiscali a livelli senza precedenti. Secondo Reuters 2, i governi e le banche centrali hanno pompato 15 trilioni di dollari di stimoli nelle loro economie dopo la prima ondata della pandemia. Con la seconda ondata alle porte e l'aumento delle restrizioni e dei blocchi su imprese e consumatori, possiamo aspettarci ulteriori stimoli, il che dovrebbe essere molto rialzista per i beni reali come l'oro.

Proprietà

L'oro è un elemento chimico con il simbolo Au (dal latino: aurum) ed il numero atomico 79, che lo rende uno degli elementi con numero atomico più alto che si trovano in natura. Nella sua forma pura, è un metallo luminoso, leggermente giallo-rossastro. È molto denso, ma morbido, con un basso punto di fusione. È uno degli elementi chimici meno reattivi, è altamente resistente alla corrosione e viene spesso definito un metallo "nobile". L'oro è un ottimo conduttore sia di calore che di elettricità ed è il più malleabile di tutti i metalli: un grammo d'oro può essere battuto in un foglio di 9 metri quadrati. L'oro è anche molto duttile: può essere tirato come un filo della larghezza solo atomo, e poi allungato considerevolmente prima che si rompa.

Occorrenza

L'oro è un elemento relativamente raro, il che fa sì che sia considerato un metallo "prezioso". Tuttavia, la sua mancanza di reattività chimica significa che l'oro può spesso essere visto in forma elementare libera (nativa), come pepite, scaglie, vene o grani, nelle rocce e nei depositi alluvionali. Si trova anche naturalmente in lega con l'argento nativo (come electrum) e più raramente in lega con rame (auricupride), piombo (novodneprite), mercurio (weishanite) e palladio.

Secondo il World Gold Council, nel 2019 sono state estratte circa 3533,7 tonnellate d'oro. I principali paesi produttori sono stati Cina (10,8%), Russia (9,3%), Australia (9,2%), Stati Uniti (5,7%), Canada 5,2%, Perù (4,1%), Ghana (4,0%) e Sud Africa (3,3%). Le principali compagnie minerarie d'oro includono Newmont, Barrick Gold, AngloGold Ashanti, Polyus Gold, Kinross Gold e Newcrest Mining.

Storia

L'oro è considerato uno dei "metalli dell'antichità" e la sua scoperta rimane un mistero. Tuttavia, nelle grotte che si pensa siano state occupate da esseri umani intorno al 40000 a.C. sono state trovate piccole quantità di oro nativo. Tuttavia, questi primi scopritori dell'oro certamente non apprezzavano appieno il significato della loro scoperta. I primi manufatti d'oro - piccole perle destinate all'ornamento personale - sono stati scoperti nella necropoli di Varna in Bulgaria e si pensa che risalgano al 4500 a.C. L'oro è stato quindi probabilmente il primo metallo usato dall'uomo. Per gran parte della storia dell'oro (circa 600 a.C. - 1933 d.C.), l'oro è stato usato come moneta legale.

Note a piè di pagina

1 - “The Long Economic Hangover of Pandemics”, June 2020, Oscar Jorda, Sanjay Singh, Alan Taylor
2 - “$15 trillion and counting: global stimulus so far”, May 11, 2020, Tommy Wilkes, Ritvik Carvalho

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