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Elementum Physical Nickel ETC (ES)

Elementum Physical Nickel ETC

Es el único ETC de níquel con respaldo físico disponible en el mercado europeo.

  • TER competitivo

  • Respaldado físicamente con níquel en almacenes

  • Seguimiento de la propiedad con 'Distributed Ledger Technology'

Caso de Inversión para el Níquel

Aplicaciones

Los datos de la consultora especializada Roskill sugieren que el "primer uso" dominante del níquel es la producción de acero inoxidable (70%), con otras aleaciones a base de níquel y cobre (8%); otras aleaciones y aceros (8%) y el niquelado (8%), todos ellos con contribuciones significativas. El uso del níquel en las baterías (tanto convencionales como de vehículos eléctricos) representa actualmente el 5% de la demanda de níquel, pero está creciendo rápidamente. 

El níquel tiene una gran aplicabilidad en los "usos finales". Roskill estima que un 35% del níquel producido se utiliza en aplicaciones de ingeniería, un 19% en diversos productos metálicos, un 16% en el transporte, un 15% en la construcción y un 11% en la industria electrónica. Así, el níquel, los compuestos de níquel o las aleaciones de níquel pueden encontrarse en lugares como rascacielos, automóviles, aviones, instrumentos médicos, monedas, cubertería, vidrio, cerámica y centrales nucleares. El níquel también es un componente vital de las pilas de combustible, las baterías de los vehículos eléctricos, las turbinas eólicas terrestres y marinas, los paneles solares y los sistemas de suministro de energía geotérmica.

Cualidades de Inversión

Como otros metales, el níquel tiene una serie de cualidades atractivas por la inversión, entre ellas:

  • Proporciona diversificación

  • Es una apuesta por las baterías eléctricas

Como la mayoría de los metales, el níquel ha mostrado históricamente una baja correlación con el rendimiento de los mercados de acciones y de deuda. Sobre los últimos 20 años, la correlación del níquel al contado con los mercados de renta variable y de deuda es de sólo 0,5 y 0,3 respectivamente 1. Con una correlación tan baja con los mercados de renta variable y de deuda, incluso pequeñas asignaciones al níquel proporcionan mejoras significativas en las características de eficiencia y riesgo de una cartera 60/40.

A muchos inversores no les gustan los metales como el níquel por una inversión, mientras se incurre en costos de almacenamiento. Sin embargo, hoy en día también vivimos en un mundo en el que el dinero en efectivo paga poco o ningún interés y los rendimientos de los bonos del Estado son bajos o negativos, lo que hace que el argumento en contra de mantener el níquel sea mucho menos relevante. También cabe señalar que, según el FMI 2, las pandemias suelen deprimir los tipos de interés reales durante varias décadas, lo que implica de nuevo un entorno favorable para invertir en níquel.

La batería de Litio Níquel

Cuando se habla de vehículos eléctricos, a la mayoría de la gente les vienen a la mente las baterías de litio; sin embargo, el metal menos mencionado, el níquel, puede constituir hasta un 80% o más de estas baterías, según el Instituto del Níquel, lo que explica por qué Elon Musk sugirió que las baterías de iones de litio "deberían llamarse baterías de níquel y grafito" y se refirió al litio como "la sal de la ensalada". La tendencia de los vehículos eléctricos y las baterías es fuerte y está respaldada por los compromisos mundiales de reducir significativamente las emisiones basadas en los hidrocarburos; diecisiete países se han comprometido hasta ahora a eliminar los vehículos con motor de combustión interna y aumentar el número de vehículos eléctricos 3. Esta tendencia impulsará cada vez más la demanda de baterías de níquel.

Historial de precios

El precio del níquel se ha duplicado aproximadamente en los últimos 20 años, superando la ganancia de aproximadamente 2,5 veces la del S&P 500 durante el mismo periodo. Las expectativas futuras sobre el crecimiento de los mercados de vehículos eléctricos y baterías deberían aumentar la acción del precio.

Propiedades

El níquel es un elemento químico de símbolo Ni y número atómico 28. Es un metal de color blanco plateado y brillante con un ligero tinte dorado que necesita una gran limpieza. El níquel es un metal de transición y es duro pero dúctil. Es algo más denso, pero tiene un punto de fusión ligeramente inferior a el hierro. El níquel puro en polvo presenta una importante actividad química, pero los trozos más grandes reaccionan lentamente con el aire en condiciones estándar porque se forma una capa de óxido en la superficie que impide la corrosión posterior (pasivación). Por lo tanto, el níquel se considera generalmente resistente a la corrosión. El níquel se alea fácilmente con otros metales y es uno de los pocos elementos (junto con el hierro, el cobalto y el gadolinio) que pueden formar imanes permanentes (es decir, son ferromagnéticos) a temperatura ambiente.

Ocurrencia

El níquel meteórico se encuentra naturalmente aleado con el hierro en forma de kamacita y taenita, un reflejo del origen de estos elementos como productos finales principales de las explosiones de supernovas. Creemos que una mezcla de hierro y níquel compone los núcleos exterior y interior de la Tierra, aunque es técnicamente inaccesible. 

El níquel se extrae principalmente de dos tipos de yacimientos: la laterita y el sulfuro magmático. Según el último estudio geológico de Estados Unidos (enero 2020), en 2019 se extrajeron unos 2,682 millones de toneladas de níquel. Los principales países productores fueron Indonesia (29,8%), Filipinas (15,7%), Rusia (10,1%), Nueva Caledonia (8,2%), Australia (6,7%) y Canadá (6,7%). Entre las principales empresas mineras de níquel figuran Vale, Norilsk Nickel, Jinchuan Group, Glencore y BHP.

Según el Consejo Mundial del Oro, en 2019 se extrajeron unas 3533,7 toneladas de oro. Los principales países productores fueron China (10,8%), Rusia (9,3%), Australia (9,2%), Estados Unidos (5,7%), Canadá 5,2%, Perú (4,1%), Ghana (4,0%) y Sudáfrica (3,3%). Las principales empresas mineras de oro son Newmont, Barrick Gold, AngloGold Ashanti, Polyus Gold, Kinross Gold y Newcrest Mining.

Historia

El uso del níquel (como aleación natural de níquel y hierro) se remonta al año 3500 antes de Cristo. Sin embargo, el níquel no fue aislado y clasificado como elemento químico hasta el 1751 por un químico sueco, Axel Fredrik Cronstedt. Al principio, Cronstedt confundió el mineral de níquel con un mineral de cobre que misteriosamente resistía a ser refinado. Llamado originalmente Kupfernickel por los mineros alemanes que encontraron por primera vez esta extraña roca, el nombre del elemento proviene de un travieso duende de la mitología minera germánica, el níquel (siendo Kupfer la palabra alemana para cobre). 

Notas a pie de página

1 - MSCI AC Equity and Global Aggregate
2 - “The Long Economic Hangover of Pandemics”, June 2020, Oscar Jorda, Sanjay Singh, Alan Taylor
3 - Theclimatecenter.org/actions-by-countries-phase-out-gas

Graphs